易觀千帆：消費作為驅(qū)動國內(nèi)大循環(huán)的核心要素與強勁引擎，消費金融機構(gòu)積極響應(yīng)國家金融支持消費復(fù)蘇與擴張的政策導(dǎo)向，一方面通過對APP界面設(shè)計、操作流程及服務(wù)響應(yīng)速度等方面的持續(xù)改進(jìn)，提供更加個性化和智能化的服務(wù)，增強用戶的滿意度與忠誠度。另一方面緊密貼合居民多樣化的高頻消費金融需求，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，積極推動以舊換新消費模式，為消費市場加速回暖提供堅實的金融支撐。

一、促消費政策持續(xù)發(fā)力顯效，社零消費增速明顯回升

2024年3季度，以舊換新政策加碼，各地通過用好中央財政和超長期特別國債支持資金，統(tǒng)籌推動汽車換“能”、家電換“智”、家裝廚衛(wèi)“煥新”以及電動自行車以舊換新，拉動消費取得積極成效。其中，2024年3季度我國社會消費品零售總額11.76萬億元人民幣，環(huán)比增長1.73%。

圖 1 2023年3季度-2024年3季度我國社會消費品零售總額及環(huán)比增速

二、政策支持鼓勵消費金融機構(gòu)在促消費、擴大內(nèi)需扮演更為積極且顯著的角色

2024年以來，金融管理部門推出了一系列政策措施，旨在支持和鼓勵消費金融及消費金融機構(gòu)的發(fā)展。這些措施不僅彰顯了監(jiān)管層對消費金融行業(yè)的高度重視，也進(jìn)一步傳達(dá)了通過強化消費金融的功能定位來促進(jìn)居民消費升級的積極信號。具體體現(xiàn)在以下三個方面：

一是進(jìn)一步完善消費金融機構(gòu)定位。金融監(jiān)管總局發(fā)布《消費金融公司管理辦法》，進(jìn)一步完善消費金融機構(gòu)定位，優(yōu)化個人消費信貸業(yè)務(wù)范圍，促進(jìn)消費金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；

二是引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化信貸產(chǎn)品。國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)消費高質(zhì)量發(fā)展的意見》提出，引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化信貸產(chǎn)品、提供差異化服務(wù)，按照風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，加大對服務(wù)消費重點領(lǐng)域信貸支持力度；

三是金融支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新。鼓勵消費金融公司突出專營消費信貸功能，加快數(shù)字化、線上化建設(shè)，提升自主獲客和自主風(fēng)控能力，推進(jìn)金融服務(wù)與消費場景的融合發(fā)展，提升金融服務(wù)的可得性和便利性。鼓勵消費金融公司用好用足各項政策工具，創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)，積極支持居民耐用消費品綠色更新和品質(zhì)升級，對家電換“智”、家裝廚衛(wèi)“煥新”等消費需求提供金融支持，暢通家電更新消費鏈條，推動高質(zhì)量耐用品更多進(jìn)入居民生活。

易觀千帆認(rèn)為，在當(dāng)前全球經(jīng)濟風(fēng)云變幻、國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，積極擴大內(nèi)需、激發(fā)消費活力不僅是應(yīng)對復(fù)雜挑戰(zhàn)、把握發(fā)展機遇的戰(zhàn)略之舉。也是適應(yīng)國際國內(nèi)環(huán)境深刻變化的必然選擇，更是推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、提高經(jīng)濟循環(huán)效率的核心環(huán)節(jié)。持牌消費金融機構(gòu)作為擴內(nèi)需、暢循環(huán)的主力軍，需要緊跟政策導(dǎo)向和市場趨勢，深耕消費金融生態(tài)場景建設(shè)，以惠民服務(wù)釋放消費潛力，促進(jìn)消費提質(zhì)升級。

三、消費金融機構(gòu)優(yōu)化APP體驗，多維策略促消費

APP作為消費金融機構(gòu)促消費的主要渠道觸點，2024年第3季度，消費金融行業(yè)APP活躍用戶規(guī)模為5034.74萬人，同比增長27.63%。從具體APP活躍用戶規(guī)模來看，馬上消費旗下APP安逸花季度活躍用戶規(guī)模達(dá)2885.65萬，同比增長83.42%，高居行業(yè)榜首。招聯(lián)金融活躍用戶規(guī)模1109.98萬，位居行業(yè)第二。分期樂位列第三，活躍用戶規(guī)模為900.34萬。

圖 2 2024年3季度消費金融領(lǐng)域APP活躍用戶規(guī)模TOP10榜單

易觀千帆認(rèn)為，隨著大力提振消費政策的持續(xù)顯效，消費金融機構(gòu)依托在科技賦能提升用戶體驗及深耕消費場景積累的產(chǎn)業(yè)勢能，消費金融APP活躍用戶規(guī)模將保持較快增長的態(tài)勢。

1.科技賦能提升用戶體驗

一方面消費金融機構(gòu)依托人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等金融科技手段，從多個維度對用戶體驗和服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行全面優(yōu)化。這些技術(shù)不僅簡化了操作流程，提升了視覺設(shè)計效果，還顯著改善了交互體驗，為消費者帶來了更加便捷、高效、個性化的金融服務(wù)體驗。

另一方面作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)起步早、整體數(shù)字化成熟度高的消費金融行業(yè)，天然具備人工智能深入應(yīng)用的良好土壤，也是生成式AI、大模型率先實現(xiàn)行業(yè)落地的重點領(lǐng)域。馬上消費金融、招聯(lián)金融、海爾消費金融等機構(gòu)積極擁抱大模型，目前已經(jīng)覆蓋營銷獲客、客服服務(wù)等零售金融業(yè)務(wù)場景，以提升服務(wù)效率、提升用戶體驗。

如馬上消費金融推出的“天鏡”大模型應(yīng)用于智能營銷交互、數(shù)據(jù)決策支持、防偽安全等八大應(yīng)用場景。提升了營銷效果超過30%，在企業(yè)知識庫的應(yīng)用中提高了150%的知識產(chǎn)出效率。大模型驅(qū)動的智能營銷將人工成本降低了80%，產(chǎn)能提升至傳統(tǒng)人工的6倍以上。招聯(lián)金融推出的80億參數(shù)輕量級大模型“招聯(lián)智鹿二代”應(yīng)用于日常辦公和運營、智能信審、客戶服務(wù)和資產(chǎn)管理等場景，在辦公效能提升方面，“招聯(lián)智鹿二代”對員工的日常提問、服務(wù)咨詢實現(xiàn)了80%以上的人工替代和近20%的準(zhǔn)確度提升，有效提高了精細(xì)化運營能力。

2.積極響應(yīng)國家關(guān)于金融支持恢復(fù)和擴大消費工作的政策號召，多維策略促消費

2024年7月，國家發(fā)展改革委、財政部印發(fā)了《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新的若干措施》，支持力度大為增加，安排超長期特別國債1500億元用于支持地方自主實施消費品以舊換新。消費金融機構(gòu)積極響應(yīng)國家關(guān)于金融支持恢復(fù)和擴大消費工作的政策號召，圍繞居民各類高頻消費金融需求，優(yōu)化金融產(chǎn)品供給，助力以舊換新，為消費市場加快恢復(fù)注入金融動力。

如馬上消費金融公司針對綠色消費、以舊換新等重點消費領(lǐng)域，馬上消費依托“金渝惠”特色消費品牌，以主打線上消費的“節(jié)日經(jīng)濟”為重要窗口，緊抓元旦、春節(jié)、中秋、國慶等黃金促銷節(jié)點，推出品類豐富的主題促銷活動，提供專項補貼。

招聯(lián)消費金融在APP中設(shè)置“借款優(yōu)惠享不?！被顒樱蚩蛻籼峁├蕛?yōu)惠、免息券等福利，提振市場活力。海爾消費金融為響應(yīng)以舊換新政策，推出“智家分期”服務(wù)，由品牌方貼息，支持6期或12期免息還款，通過圍繞家庭消費需求打造智慧家庭金融全套方案，將金融服務(wù)場景覆蓋到教育、醫(yī)療、家居等。

3.深耕消費場景，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)供給

消費金融機構(gòu)順應(yīng)居民消費提質(zhì)轉(zhuǎn)型升級趨勢，做深、做細(xì)、做精場景消費金融，通過金融服務(wù)與消費環(huán)節(jié)的緊密銜接，推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，提供個性化、差異化的服務(wù)，以適應(yīng)不同消費者的需求。如馬上消費聚焦新市民、新就業(yè)大學(xué)生等人群，提供靈活、便捷的小額零售金融產(chǎn)品，通過數(shù)字化賦能提升服務(wù)質(zhì)效，增強金融服務(wù)的觸達(dá)性、可獲得性和匹配性。興業(yè)消費金融依托“家庭消費貸”“興才計劃”和“立業(yè)計劃”等三大產(chǎn)品，覆蓋旅游、裝修、教育、家具家電等多個日常消費領(lǐng)域，服務(wù)新市民群體。