今年以來，全面促進(jìn)市場加速活力恢復(fù)成為政府重要目標(biāo)，基于此，國家發(fā)改委、商務(wù)部、工信部等機(jī)構(gòu)在各大工作會(huì)議上多次強(qiáng)調(diào)“擴(kuò)內(nèi)需，促消費(fèi)”相關(guān)內(nèi)容，并陸續(xù)出臺(tái)了系列政策措施，其中“信用消費(fèi)”被反復(fù)提及：一方面，提出要加強(qiáng)金融對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的支持，推動(dòng)合理增加消費(fèi)信貸，緩解消費(fèi)壓力，讓居民能消費(fèi)；另一方面，指出要增強(qiáng)消費(fèi)信用體系建設(shè)，完善信用消費(fèi)相關(guān)政策，改善信用消費(fèi)環(huán)境，讓居民愿消費(fèi)。

結(jié)合具體政策及會(huì)議講話，促進(jìn)信用消費(fèi)方面，政府一是要求金融機(jī)構(gòu)合理增加信用消費(fèi)相關(guān)產(chǎn)品，二是要求金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸利率、授信額度等。在今年初，國務(wù)院總理在常務(wù)會(huì)議中就提出“要求各類消金機(jī)構(gòu)合理增加消費(fèi)信貸”，釋放出要借力信用消費(fèi)拉動(dòng)市場加速恢復(fù)的信號(hào)。接著，中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)2023年第一季度例會(huì)中也強(qiáng)調(diào)，要“推動(dòng)個(gè)人消費(fèi)信貸成本穩(wěn)中有降，優(yōu)化大宗消費(fèi)品和社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域消費(fèi)金融服務(wù)”。同時(shí)，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》中明確指出，要“鼓勵(lì)探索運(yùn)用信用手段釋放消費(fèi)潛力，在醫(yī)療、養(yǎng)老、家政、旅游、購物等領(lǐng)域?qū)嵤庞?工程’”。此外，國家發(fā)改委在《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》中明確強(qiáng)調(diào)，“在加強(qiáng)征信體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，合理優(yōu)化小額消費(fèi)信貸和信用卡利率、還款期限、授信額度”。

改善信用環(huán)境方面，政府一是強(qiáng)調(diào)對(duì)信用體系建設(shè)的完善，二是強(qiáng)調(diào)對(duì)信用監(jiān)管的加強(qiáng)。在今年一季度，十四屆全國人大一次會(huì)議中的政府工作報(bào)告中提出，要“推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)”。隨后，國家發(fā)改委，國家稅務(wù)總局以及國務(wù)院等機(jī)構(gòu)，分別在發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要推動(dòng)涉企信用信息整合共享，持續(xù)健全動(dòng)態(tài)“信用+風(fēng)險(xiǎn)”的監(jiān)管體系，加大信用信息公示、失信約束、聯(lián)合懲戒力度，優(yōu)化社會(huì)信用等市場基礎(chǔ)制度，以及加快社會(huì)信用體系建設(shè)法立法進(jìn)程，完善社會(huì)信用體系，打造高質(zhì)量社會(huì)信用環(huán)境等。此外，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》中同樣提出，要“加快消費(fèi)信用體系建設(shè)，推進(jìn)信用分級(jí)分類監(jiān)管，組織開展誠信計(jì)量示范活動(dòng)，依法依規(guī)實(shí)施失信懲戒”。

表 1?1  2023年上半年信用消費(fèi)相關(guān)政策及會(huì)議內(nèi)容

數(shù)據(jù)來源：政府官網(wǎng)·易觀分析整理

易觀分析認(rèn)為，當(dāng)前，在整體經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，合理推動(dòng)信用消費(fèi)，可以有效促進(jìn)消費(fèi)者需求釋放，助力市場活力加速恢復(fù)。隨著政府對(duì)發(fā)展信用消費(fèi)的重視提高，各類信用消費(fèi)相關(guān)支持政策以及規(guī)范政策陸續(xù)出臺(tái)，構(gòu)建以信用為基礎(chǔ)的新型監(jiān)管機(jī)制的新業(yè)態(tài)新模式將加速，也將進(jìn)一步推動(dòng)市場信用消費(fèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)逐步布局發(fā)展。

  居民短期消費(fèi)貸款規(guī)模上升，今年6月總額突破10萬億

住戶短期消費(fèi)貸款主要用于住房貸款以外的日常生活消費(fèi)，能在一定程度上反映中國信用消費(fèi)市場發(fā)展情況。據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，住戶短期消費(fèi)貸款同比增速自2017年達(dá)到峰值以后呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢，受疫情影響，2020年同比增速甚至為負(fù)，21年初居民短期消費(fèi)貸款同比速率回升為正后又持續(xù)下降，直到22年末疫情防控放開后，2023年住戶消費(fèi)貸款同比增速開始止跌回升，到今年6月，人民幣居民短期消費(fèi)貸款總額突破10萬億元，今年8月，同比增速達(dá)到8.8%，環(huán)比增速達(dá)到1.2%，總額達(dá)到102,277.5億元。

圖 2?1 2017.01-2023.08 金融機(jī)構(gòu)人民幣住戶短期消費(fèi)貸款變化情況

從國有行及股份行信貸余額來看，多數(shù)銀行自2020年以來增速總體趨緩，部分銀行信貸余額呈下降趨勢，其中工行、平安、交行、民生2022年的信貸余額相較2021年下降，平安、光大、民生、興業(yè)、浦發(fā)今年上半年信貸余額相較2022年下降。到今年上半年，建行和招行信貸余額突破了9千億元，農(nóng)行和工行達(dá)到了6千億元，平安和中國銀行達(dá)到了5千億元。

圖 2?2 2017-2023H1 部分銀行信用卡貸款余額情況

易觀分析認(rèn)為，居民積累的消費(fèi)需求釋放，同時(shí)多部刺激消費(fèi)政策出臺(tái)，共同促進(jìn)了居民短期消費(fèi)貸款同比增速回升，此外，雖然當(dāng)前居民對(duì)待信用消費(fèi)態(tài)度更加謹(jǐn)慎，對(duì)信用市場整體提出更多挑戰(zhàn)，但是合理的信用消費(fèi)也能一定程度上緩解當(dāng)前壓力，也是信貸市場的機(jī)遇。

  技術(shù)助力信用消費(fèi)生態(tài)升級(jí)，加速推動(dòng)信用服務(wù)線上發(fā)展

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前市場整體發(fā)展的大趨勢，國家在“十四五”規(guī)劃綱要中就提出“加快數(shù)字化發(fā)展、建設(shè)數(shù)字中國”的整體戰(zhàn)略目標(biāo)，當(dāng)前，各金融機(jī)構(gòu)在確保數(shù)據(jù)安全和合規(guī)化的前提下加速科技應(yīng)用、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，其中信用消費(fèi)生態(tài)的數(shù)字化發(fā)展是重點(diǎn)方向之一，隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、5G等新技術(shù)的不斷交匯融合發(fā)展，整體信用消費(fèi)生態(tài)體系加速升級(jí)迭代，重點(diǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)管控及信用消費(fèi)服務(wù)兩大方面創(chuàng)新升級(jí)。

對(duì)內(nèi)，依托新興技術(shù)促進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)的智能化管控以及監(jiān)控可靠性升級(jí)。一方面，信用機(jī)構(gòu)將大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)運(yùn)用到信用評(píng)價(jià)分析體系中，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自動(dòng)采集，信用風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)判別與自動(dòng)分類，整體促進(jìn)信用評(píng)價(jià)的自動(dòng)生成與動(dòng)態(tài)更新；同時(shí)依托信用信息共享平臺(tái)的大數(shù)據(jù)支持，通過信用評(píng)價(jià)分析系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和閉環(huán)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)領(lǐng)域違法失信行為線索主動(dòng)預(yù)警、自動(dòng)推送，助力精準(zhǔn)化信用監(jiān)管。另一方面，監(jiān)管服務(wù)平臺(tái)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)將整個(gè)信用消費(fèi)過程進(jìn)行存證，保障發(fā)生糾紛時(shí)交易證據(jù)高效、準(zhǔn)確地回溯，確保整體監(jiān)控的可靠性及糾紛解決的效率提升。

對(duì)外，促進(jìn)信用消費(fèi)服務(wù)線上場景多元化以及操作便捷性提升。一方面，技術(shù)升級(jí)促進(jìn)信用消費(fèi)服務(wù)的豐富性提高，技術(shù)升級(jí)促進(jìn)了數(shù)據(jù)連通應(yīng)用升級(jí)，從而助力更多場景打通數(shù)據(jù)連接，進(jìn)而助力更多場景實(shí)現(xiàn)了信用消費(fèi)，進(jìn)一步拓寬了信用消費(fèi)服務(wù)生態(tài)。另一方面，技術(shù)升級(jí)促進(jìn)信用消費(fèi)服務(wù)的便捷性提高，一是人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)助力更多線下消費(fèi)服務(wù)到線上信用消費(fèi)的遷移，實(shí)現(xiàn)了信用消費(fèi)的預(yù)訂、一鍵支付、一鍵還款等，提高用戶操作的便捷性；二是打通線上社會(huì)監(jiān)督渠道，將“信用一碼通”等二維碼識(shí)別牌與商戶信用評(píng)價(jià)關(guān)聯(lián)，使用戶可快速掃碼查看商戶信用資質(zhì)，信用優(yōu)質(zhì)名單等，并實(shí)現(xiàn)問題實(shí)時(shí)在線評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)更快捷高效的信用服務(wù)反饋。

圖 3?1 信用消費(fèi)服務(wù)生態(tài)相關(guān)新技術(shù)發(fā)展

易觀分析認(rèn)為，當(dāng)前數(shù)據(jù)已成為重要的生產(chǎn)資料，圍繞數(shù)據(jù)的新型基礎(chǔ)設(shè)施不斷迭代發(fā)展，隨著技術(shù)的升級(jí)，信用數(shù)據(jù)共通共享、信用評(píng)價(jià)體系科學(xué)高效、信用市場便捷豐富等更多信用市場相關(guān)規(guī)劃將加速落地，進(jìn)而不斷推進(jìn)信用消費(fèi)生態(tài)整體的升級(jí)完善。

  政策促信用消費(fèi)加速發(fā)展，技術(shù)助信用生態(tài)線上化升級(jí)

當(dāng)前，恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)仍是市場整體發(fā)展的主旋律，信用消費(fèi)作為市場消費(fèi)的重要助力，社會(huì)信用體系建設(shè)的重要性越發(fā)凸顯。政府一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)信用消費(fèi)工具的合理優(yōu)化，促進(jìn)信用消費(fèi)增長，助力市場消費(fèi)勢能的釋放；另一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)信用環(huán)境的改善，加強(qiáng)了信用監(jiān)管制度體系的優(yōu)化與信用監(jiān)督實(shí)施落地開展。從市場表現(xiàn)來看，受疫情影響，金融機(jī)構(gòu)人民幣住戶短期消費(fèi)貸款2020年同比增速為負(fù)，21年回升為正后又持續(xù)下降，直到今年初同比增速止跌回升，到今年6月總額突破了10萬億元，同時(shí)，今年上半年，建行和招行信貸余額突破了9千億元。從相關(guān)技術(shù)來看，新興技術(shù)的突破發(fā)展促進(jìn)了信用消費(fèi)數(shù)字化迭代升級(jí)，對(duì)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)智能化管控升級(jí)，對(duì)外持續(xù)推進(jìn)信用消費(fèi)服務(wù)線上場景多元化升級(jí)。

易觀分析認(rèn)為，信用消費(fèi)的健康發(fā)展，可以有效促進(jìn)市場整體進(jìn)步，同時(shí)，要發(fā)展信用消費(fèi)，對(duì)市場信用環(huán)境也做了更多要求。當(dāng)前中國信用消費(fèi)市場整體仍有較大發(fā)展空間，后續(xù)，隨著政府相關(guān)信用政策的不斷落實(shí)，相關(guān)信用技術(shù)的不斷升級(jí)， 信用消費(fèi)生態(tài)整體將加速發(fā)展完善。