智能原生充分激活了財富管理的平臺經(jīng)濟特征，使銀行、券商、保險公司等傳統(tǒng)財富管理部門充分認識到建設開放財富管理生態(tài)的重要性，驅(qū)動財富管理由產(chǎn)品超市向產(chǎn)品、服務、內(nèi)容的聚合平臺和客戶交互平臺轉(zhuǎn)變。
易觀分析基于目前金融業(yè)財富管理業(yè)務“智能原生”能力現(xiàn)狀、各個金融機構業(yè)務屬性和AI部署情況構建了財富管理業(yè)務“智能原生”能力評價體系，并選取多家銀行進行了綜合評價。希望以此助力金融業(yè)財富管理實現(xiàn)普惠化發(fā)展、個性化服務的提升和商業(yè)模式的改變。
金融機構財富管理業(yè)務“智能原生”能力評價指標體系
銀行業(yè)財富管理業(yè)務“智能原生”能力總體評價 各分項能力評價
1、客戶資源
各銀行間呈梯隊化發(fā)展趨勢，而差異化產(chǎn)品和專業(yè)的人才團隊是未來私人銀行業(yè)務的關鍵突破點
近年來，銀行紛紛把零售作為轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略重點，加快了零售財富管理業(yè)務的發(fā)展。而國有銀行在零售財富客戶規(guī)模上有較強的優(yōu)勢。股份制銀行中，光大、平安和廣發(fā)也在2021年突破了100萬戶。
2、客戶體驗
銀行開放式獲客體系已初步搭建，但數(shù)字化運營還需精細化管理
目前，智能營銷和數(shù)字化運營在商業(yè)銀行中廣為應用，國有行在金融科技能力上有著比較強的技術基礎，在產(chǎn)品、客戶、服務方式能力上都進行了數(shù)字化改造，致力于實現(xiàn)財富管理業(yè)務數(shù)字化全面賦能。
股份行也很全面的應用了數(shù)字化改造，但是相對而言，主要是在“獲客”這一層面賦能的比較多，更想要通過數(shù)字化能力精準觸達到客戶，打造開放式獲客體系。
城農(nóng)商行在數(shù)字化運營這一方面，目前較國有行、城農(nóng)商行來說，并沒有全面的進行賦能，以寧波銀行為例，主要是客戶經(jīng)營平臺和技術平臺的打造，為客戶提供更有溫度的財富服務。
3、渠道建設
銀行渠道優(yōu)勢顯著，全渠道協(xié)同運營能力還需加強
商業(yè)銀行相較于其他金融機構在財富管理領域主要具有渠道優(yōu)勢，部分國有銀行和股份制銀行線下網(wǎng)點數(shù)量多，線上APP月活躍用戶數(shù)高于其他財富管理機構，商業(yè)銀行觸及客戶的廣度、深度相比券商機構均處于領先位置。其次是客群優(yōu)勢，銀行可以借助完善的客戶分層體系，面向高凈值客戶、中等收入客群、基礎客群提供差異化的產(chǎn)品、渠道和服務，在客群的信任度、交互性，尤其是在高凈值客戶方面具有相對優(yōu)勢，但銀行基于客戶與渠道之間的協(xié)同效能還有提高的空間。
易觀分析認為，渠道作為銀行財富管理的核心組成部分，是個性化資產(chǎn)配置功能的關鍵。對于銀行而言，統(tǒng)籌線上、線下各個渠道的關鍵是結合線上觸客渠道的“廣度”和線下深耕渠道的“專業(yè)”，實現(xiàn)線上線下全渠道的協(xié)同經(jīng)營。而隨著數(shù)字技術的深入推進和數(shù)據(jù)中臺的搭建，全渠道協(xié)同經(jīng)營的可操作性越來越強，對用戶全旅程服務的專業(yè)化賦能也更強。
4、產(chǎn)品體系
資管凈值化轉(zhuǎn)型加速銀行理財產(chǎn)品規(guī)模分化，但整體理財規(guī)模穩(wěn)中求升
相比于國有大行，各家股份制銀行的理財規(guī)模在2019年出現(xiàn)分化，升降特征已顯現(xiàn)。12家股份制銀行中，7家銀行理財規(guī)模小幅度上升，5家銀行則呈下降趨勢，包括浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行、渤海銀行，都出現(xiàn)不同程度的下降，這與其自身轉(zhuǎn)型能力相關。
易觀分析認為，銀行利用數(shù)字化技術增強財富管理業(yè)務的投研和資產(chǎn)配置能力，從而提高靈活創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)能力來實現(xiàn)全面產(chǎn)品布局。銀行搭建全量信息評價體系，通過分析客戶風險偏好、收益預期、資金周期等特征來精細化配置產(chǎn)品，實現(xiàn)個性化服務。
5、場景建設
銀行細分財富場景建設薄弱，生態(tài)建設有很大的發(fā)展空間
目前，國內(nèi)財富管理正處于基金銷售向投顧服務轉(zhuǎn)變的階段，投顧服務內(nèi)容和策略較單一，尚未深挖投資者需求。此外，銀行投顧場景有待豐富和細化，以提高客戶體驗和滿足個性化需求。根據(jù)披露的公開信息整理，僅股份制銀行中，有部分銀行基于客戶體驗和需求構建場景生態(tài)。
光大銀行的場景生態(tài)建設是其打造差異化客戶體驗的關鍵環(huán)節(jié)。光大通過健全線上內(nèi)容運營體系，依托專業(yè)化理財經(jīng)理人，推動財富E-SBU 個人客戶生態(tài)圈建設，聚焦“魅力旅游行”“健康養(yǎng)老圈”“財富一站通”“私行投行+”“惠民云生活”等五大場景，構建財富管理客戶體驗場景生態(tài)。而招行、平安和興業(yè)都是在私人銀行的財富管理業(yè)務進行了場景建設。招商銀行私人銀行在個人、家庭、企業(yè)三個層面，為高價值客戶提供涵蓋投資、稅務、法務、并購、融資、清算等方面的金融與非金融服務。
易觀分析認為，財富管理生態(tài)圈的多元化場景建設和場景精細化運營是兩大突破點。銀行的財富開放平臺大多處于尚起步階段，需要積極引入基金、保險等合作伙伴來擴大服務圈層。同時，銀行利用數(shù)字化手段加強數(shù)據(jù)挖掘，洞察客戶深度需求是場景精細化運營并達成轉(zhuǎn)化的關鍵。通過提供滿足客戶需求的場景搭建與解決方案開發(fā)，銀行可以建立財富管理維度下的場景建設和管理。
6、模式創(chuàng)新
銀行財富管理業(yè)務趨向平臺化發(fā)展，對金融機構開放產(chǎn)品入駐體系，但權限不盡相同
目前，40家上市銀行中，僅9家銀行明確表示已經(jīng)或者正在搭建財富管理開放平臺，并且都開放了產(chǎn)品入駐體系，而其他沒有搭建開放平臺的銀行也開放了部分產(chǎn)品入駐。
易觀分析選取了5家典型銀行，總結了銀行開放平臺公募基金的入駐數(shù)量和對其開放的運營權限。其中，交通銀行是國有行中公募基金公司入駐最多的，達到19家。而股份制銀行中，招商銀行產(chǎn)品體系最為開放，有25家基金入駐。
易觀分析認為，智能原生對財富管理業(yè)務的模式創(chuàng)新主要是通過開放式財富管理平臺來承接，平臺作為客戶的接入口，應該提高開放權限來提升對客的服務和交互能力，打造能提供差異化客戶體驗的客戶端App。此外，增值服務也是模式創(chuàng)新的一部分，成熟市場的財富機構主要是靠提供資產(chǎn)配置建議來收取服務費用，費用通常是客戶資產(chǎn)的1%左右。因此，銀行需要強化智能投教、智能投顧、智能投研的專業(yè)性，來推動商業(yè)模式的多元化發(fā)展。
結語
金融業(yè)財富管理領域的 “智能原生”新范式是人工智能技術滲透到整個業(yè)務鏈的表現(xiàn)，既體現(xiàn)在財富管理前中后臺全流程的金融科技運用，也體現(xiàn)不同財富管理場景和業(yè)務的智能化滲透，讓整個業(yè)務流程的決策方式發(fā)生本質(zhì)變化。
由于智能原生對財富管理業(yè)務流程的改造大幅降低了批量服務和持續(xù)服務的成本，財富管理服務的價格顯著下降，顯著改善財富管理服務的成本收益。其次，智能原生對業(yè)務流程的改造使得銀行可以借助數(shù)字化運營工具，來場景化、智能化補充客戶綜合信息。
而智能原生對財富管理最大的價值在于商業(yè)模式的改變，助力金融業(yè)財富管理領域的主要收入從經(jīng)紀或代銷傭金的模式逐步往基于客戶資產(chǎn)的服務收費模式轉(zhuǎn)變，以此來實現(xiàn)商業(yè)模式的多元化發(fā)展。
