- 國有大行發(fā)揮物理渠道和線上渠道雙線優(yōu)勢，總體客戶規(guī)模最大，且具有較強的增長潛力；股份制銀行拓客意愿積極，規(guī)模保持了穩(wěn)定增長；區(qū)域銀行總體客戶規(guī)模較??；互聯(lián)網(wǎng)銀行專注小微金融的特征使其積累了一批固定客群，在客戶規(guī)模上不遜于頭部股份制銀行。
圖1：部分商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)客戶規(guī)模變化情況
國有銀行憑借自身龐大的客戶資源、網(wǎng)點數(shù)量優(yōu)勢，加大客戶下沉和拓展的力度，近幾年普惠金融客戶規(guī)模增速明顯，在對40家上市銀行小微企業(yè)客戶規(guī)模進行匯總后發(fā)現(xiàn)，國有銀行的客戶總體規(guī)模約為股份制銀行的2倍，是區(qū)域銀行的4倍以上。從六大國有銀行的情況來看，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行普惠型小微企業(yè)客戶數(shù)量自2019年起就達(dá)到100萬戶以上，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行在2021年均接近了200萬戶。從近三年的客戶規(guī)模增長情況來看，三家銀行也保持了較好的增長潛力，也與工商銀行、中國銀行、交通銀行拉開了一定差距。農(nóng)業(yè)銀行在成長性上的表現(xiàn)更加強勁，客戶規(guī)模的年平均增速達(dá)到了30%以上。股份制銀行客戶規(guī)模增長穩(wěn)定，招商銀行、平安銀行的小微企業(yè)客戶規(guī)模相對更大，并且保持了較快的增長速度。區(qū)域銀行由于地域和自身資源的限制，客戶總體規(guī)模與國有和股份制銀行差距較大，但北京銀行、上海銀行保持了較快增速，體現(xiàn)了較好的拓客能力。而互聯(lián)網(wǎng)銀行基于自身的發(fā)展定位，微眾銀行長期專注于小微企業(yè)和普羅大眾的金融服務(wù)，沉淀了一批固定客群，在客戶數(shù)量上與頭部股份制銀行的規(guī)模相當(dāng)。
- 商業(yè)銀行貸款規(guī)模均呈現(xiàn)梯隊化趨勢，國有銀行推動增量擴面，普惠小微貸款規(guī)模的“頭雁”效應(yīng)明顯；頭部股份制銀行積極提升服務(wù)能力，加大信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，小微貸款規(guī)模穩(wěn)居第二梯隊；區(qū)域銀行側(cè)重對地方經(jīng)濟的支持，小微貸款規(guī)模保持了穩(wěn)定增長，但總量仍有較大差距。
圖2：部分商業(yè)銀行普惠型小微貸款規(guī)模變化情況
從貸款規(guī)模的具體數(shù)據(jù)來看，在2019年股份制銀行與國有銀行并沒有非常大的差距，但從2020-2021年期間，基于政策導(dǎo)向和對大型商業(yè)銀行貸款增速的剛性要求，國有銀行加大向普惠金融領(lǐng)域的貸款投放力度，與股份制銀行之間明顯拉開了距離，大行的“頭雁”效應(yīng)明顯。截至2021年末，國有銀行普惠型小微貸款的總體規(guī)模已經(jīng)遙遙領(lǐng)先，達(dá)到6.47萬億元。其中，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行的貸款規(guī)模均超過1萬億，郵儲銀行和中國銀行緊隨其后，穩(wěn)居第一梯隊。交通銀行基于自身體量因素，貸款余額相對較小。股份制銀行中，招商銀行、民生銀行、平安銀行增速較快，貸款規(guī)模已經(jīng)超過交通銀行，并與浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行同處第二梯隊；城商行、農(nóng)商行側(cè)重圍繞地方經(jīng)濟、縣域經(jīng)濟、三農(nóng)領(lǐng)域進行貸款投放，三年來均保持了穩(wěn)定增長，但貸款總體規(guī)模較小，與國有和股份制銀行差距明顯。圖3：國有普惠型小微貸款規(guī)模占比及增速情況
從2021年普惠型小微貸款占客戶貸款總規(guī)模比重的情況來看，六家國有銀行平均占比為8.18%。其中，郵儲銀行普惠型小微貸款的占比最高，達(dá)到了14.88%，建設(shè)銀行的占比也在10%以上。六家銀行中占比最低的是交通銀行，普惠型小微貸款占到總規(guī)模的5.28%。從近兩年的規(guī)模增速情況來看，國有銀行普惠型小微貸款的平均增速均明顯高于貸款總增速，體現(xiàn)了國有銀行在“兩增兩控”要求下扶持小微企業(yè)的積極態(tài)度，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行平均增速達(dá)到45%以上。
- 國有銀行在對小微企業(yè)的貸款利率定價、減費讓利方面有更強的主導(dǎo)能力，可以給予小微企業(yè)更大力度的扶持；區(qū)域銀行充分利用央行貨幣政策工具，能夠穩(wěn)步降低小微企業(yè)融資成本；股份制銀行在這方面缺乏足夠動力，基于收益和風(fēng)險管理要求，難以真正突破定價。
圖4：部分商業(yè)銀行普惠型小微貸款利率水平
從商業(yè)銀行貸款定價方面來看，國有銀行憑借資源儲備豐厚、資金成本低的優(yōu)勢，對貸款定價水平擁有更強的主導(dǎo)權(quán)，可以更大力度支持小微企業(yè)融資成本的壓降，因此普惠型小微貸款平均投放利率明顯低于股份制銀行和區(qū)域銀行，六家國有銀行中，中國銀行總體投放貸款利率最低，2021年降至3.96%，交通銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行2021年投放的普惠型小微貸款利率均在4.2%以內(nèi)，六大行中僅有郵儲銀行的小微企業(yè)融資成本較高，近三年貸款利率均在5%以上。區(qū)域銀行受到央行貨幣政策工具的惠及，也可以一定程度上控制利率水平，近三年利率水平保持穩(wěn)步降低，北京銀行、上海農(nóng)商銀行充分運用央行支小再貸款、支持信用貸款和延期還本付息政策工具，實現(xiàn)提質(zhì)降本，2021年均已降至4.5%左右；股份制銀行一方面出于對業(yè)務(wù)風(fēng)險考量，另一方面由于資金成本較高，利率水平對信貸業(yè)務(wù)的收益影響較大，雖然總體上進行了利率的控制，但從長期看來仍然缺乏足夠的動力，部分銀行在2021年出現(xiàn)了利率增加的情況。
- 普惠口徑不良率略高于貸款平均不良率，但各家銀行積極運用數(shù)字化風(fēng)控手段，普惠貸款的資產(chǎn)質(zhì)量總體控制在合理水平內(nèi)。
圖5：部分商業(yè)銀行普惠型小微貸款不良率水平分布情況
由于銀行年報中，普惠型小微貸款不良率的數(shù)據(jù)披露較少，因此暫未進行同業(yè)對標(biāo)分析，但從一些已披露銀行的不良率水平總體分布情況來看，商業(yè)銀行通過引入大數(shù)據(jù)、智能風(fēng)控模型等金融科技工具，加強風(fēng)控水平，保障普惠金融的資產(chǎn)質(zhì)量，雖然近三年商業(yè)銀行普惠型小微貸款的不良率整體略高于貸款平均不良率，但基本控制在監(jiān)管規(guī)定的3%容忍度之內(nèi)，且呈現(xiàn)逐年下降的特征，體現(xiàn)了數(shù)字化風(fēng)控帶來的積極作用。另外，互聯(lián)網(wǎng)銀行在客戶結(jié)構(gòu)上以小微企業(yè)和零售客戶為主，并且基于自有的場景平臺，沉淀了海量的客戶行為數(shù)據(jù)，有利于其優(yōu)化風(fēng)控模型，基于自身定位和發(fā)展根基，互聯(lián)網(wǎng)銀行比較善于利用數(shù)字技術(shù)來構(gòu)建全流程的線上化風(fēng)控體系。
- 在零售客戶資產(chǎn)管理規(guī)模方面，仍然是由國有銀行領(lǐng)跑，招商銀行突破10萬億大關(guān)進入行業(yè)前列；頭部股份制銀行穩(wěn)定保持在第二梯隊；區(qū)域銀行中，北京銀行及長三角地區(qū)的銀行表現(xiàn)較好，體現(xiàn)了深耕本地客戶，打造特色化零售金融服務(wù)的價值。
圖6：部分商業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）變化情況
在零售客戶資產(chǎn)管理規(guī)模方面，國有銀行憑借龐大的客戶基礎(chǔ)和近年來對財務(wù)管理經(jīng)營的重視，仍然占據(jù)了最大份額，除了農(nóng)業(yè)銀行未在財報中披露相關(guān)數(shù)據(jù)外，工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、中國銀行的AUM均超過了10萬億元，增速穩(wěn)定；在股份制銀行中，招商銀行在2021年的AUM突破了10萬億，與同類型銀行拉開了較大差距，并且已經(jīng)超過交通銀行，躋身行業(yè)第一梯隊，此外浦發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、民生銀行等頭部的股份制銀行也保持了較好的增長潛力，零售客戶資產(chǎn)管理規(guī)模均達(dá)到2萬億以上。城商、農(nóng)商行中，上海銀行、寧波銀行、上海農(nóng)商銀行等長三角區(qū)域的銀行在AUM上的表現(xiàn)較好，北京銀行近三年的零售資產(chǎn)管理規(guī)模也有明顯增長，有望在未來突破萬億大關(guān)，但區(qū)域銀行受制于客戶體量和區(qū)域因素，競爭能力仍然與股份制銀行相差較大。06 可服務(wù)網(wǎng)點數(shù)量
- 國有銀行物理網(wǎng)點總數(shù)最多，分布最廣，能夠充分滿足縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的線下服務(wù)需求，郵儲銀行位列系統(tǒng)內(nèi)第一；股份制銀行和區(qū)域銀行基本圍繞經(jīng)濟區(qū)劃原則進行網(wǎng)點布局，并通過村鎮(zhèn)銀行向縣域地區(qū)提供服務(wù)支持。
圖7：部分商業(yè)銀行物理網(wǎng)點數(shù)量變化情況
普惠金融的客群結(jié)構(gòu)的下沉化，也決定了客戶對物理網(wǎng)點的需求要高于其他人群，特別是在縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，線下渠道的服務(wù)能力可以直接體現(xiàn)普惠金融的公平性和可得性。從可服務(wù)網(wǎng)點的數(shù)量看，在六家國有銀行中，除交通銀行體量較小外，其余網(wǎng)點數(shù)量均超過了1萬家。郵儲銀行定位于服務(wù)三農(nóng)、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)，網(wǎng)點數(shù)量位居系統(tǒng)內(nèi)第一，2021年擁有遍布城鄉(xiāng)的近4萬家網(wǎng)點，充分保障了線下服務(wù)能力；建設(shè)銀行的1.4萬余家網(wǎng)點中，有3340個營業(yè)網(wǎng)點位于鄉(xiāng)鎮(zhèn)、科技城、園區(qū)、農(nóng)林場，2021年新設(shè)31個營業(yè)網(wǎng)點中，縣域新設(shè)網(wǎng)點占到20個，并進駐了13個空白縣，進一步提高了縣域覆蓋率；股份制銀行網(wǎng)點數(shù)量變化不大，近幾年通過網(wǎng)點的優(yōu)化撤并，更多向戰(zhàn)略核心地區(qū)布局，其中網(wǎng)點數(shù)量最多的是民生銀行，通過建立高效的分銷網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)了在內(nèi)地所有省份的網(wǎng)點布局；區(qū)域銀行的網(wǎng)點分布以深耕本地、向周邊輻射狀分布為主，北京銀行在深耕首都市場的同時，加快向長三角、珠三角地區(qū)布放網(wǎng)點資源，網(wǎng)點數(shù)量排在城商行前列，以區(qū)域為目標(biāo)拓展網(wǎng)點的意愿明確。07 普惠金融可持續(xù)發(fā)展優(yōu)化建議1.優(yōu)化普惠金融客群結(jié)構(gòu)，利用產(chǎn)業(yè)鏈和場景生態(tài)導(dǎo)流獲客探索輕型化、批量化的獲客模式，通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)作用觸達(dá)上下游客戶，通過各類場景生態(tài)圈的構(gòu)建實現(xiàn)導(dǎo)流，讓銀行能夠以更優(yōu)的運營成本獲客。在服務(wù)策略的選擇上，除了提供各類貸款產(chǎn)品，還可以為客戶提供綜合性的金融服務(wù)，提高普惠客群發(fā)代扣、財富管理、法務(wù)等方面的深層次需求，優(yōu)化銀行的營收結(jié)構(gòu)，可以為客戶提供更低的融資成本，形成業(yè)務(wù)成本和收益的良性循環(huán)。2.建立全流程的數(shù)字化風(fēng)控體系，防范化解小微企業(yè)信用風(fēng)險數(shù)字技術(shù)在擴充信用信息、防范金融風(fēng)險、評價客戶信用等方面能夠帶來直接、突出的作用。打造可持續(xù)發(fā)展的成功路徑，可以首先以普惠金融資產(chǎn)質(zhì)量的實質(zhì)性改善為目標(biāo)，從制度保障體系建設(shè)、風(fēng)險管理體系搭建、數(shù)據(jù)管理體系建設(shè)等方面入手，建立客群分層分類的信用評級模型、風(fēng)險量化模型、線上貸款策略，形成業(yè)務(wù)規(guī)劃、客群定位、渠道選擇、客戶準(zhǔn)入、審查審批、貸后管理等全流程的數(shù)字化風(fēng)控體系，提高發(fā)放信用貸款的意愿，釋放流動性的同時滿足風(fēng)險成本可控的目標(biāo)，搭建好可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)底座。3.利用數(shù)字技術(shù)賦能管理的精細(xì)化，推動普惠金融成果的復(fù)制和共建商業(yè)銀行利用金融科技賦能普惠金融，需要結(jié)合自身情況選擇合適的管理策略，可加強銀行與政府和其他官方機構(gòu)、銀行與銀行、銀行與金融科技公司的合作，進行普惠金融場景的打造，加強數(shù)據(jù)的安全共享和流通，利用各自優(yōu)勢構(gòu)建多方共贏、風(fēng)險共擔(dān)的可持續(xù)發(fā)展體系。領(lǐng)先的國有銀行和股份制銀行可輸出先進經(jīng)驗和技術(shù)成果，推動建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，更好地進行數(shù)據(jù)要素的賦能；利用資源優(yōu)勢與政府部門共建金融服務(wù)云平臺，聯(lián)合其他金融機構(gòu)、組織和企業(yè)入駐，進行數(shù)據(jù)對接和信息打通，實現(xiàn)云上融資模式。中小銀行可探索和大型銀行、金融科技公司的合作，發(fā)揮區(qū)域特色，探索與地方政府部門共建數(shù)據(jù)共享和資金撮合平臺，發(fā)揮平臺化作用。本文內(nèi)容摘自易觀分析近期發(fā)布的《中國商業(yè)銀行普惠金融可持續(xù)發(fā)展能力評價2022》
