在各行業(yè)數字化轉型的大背景下，盡管線上消費模式已成為主流，但伴隨疫情的反彈等因素，居民的消費意愿逐步走弱，消費傾向有所減少，個人儲蓄避險意愿相對較強。今年2月以來，受疫情反彈及部分區(qū)域采取靜態(tài)管理等因素影響，前述趨勢又進一步加深。短期看，市場信貸需求恐延續(xù)疲軟態(tài)勢。易觀分析預計，伴隨著北京、上海等重點城市疫情逐步得到控制，疊加促進消費、減稅降費等各項政策的密集出臺，后續(xù)消費需求有望得到釋放。
具體到APP層面，受疫情影響，消費金融APP用戶增長承壓，出現下滑，不過市場格局基本穩(wěn)定。馬上消費金融旗下安逸花APP在2021年第一季度活躍人數達到1797萬人，分期樂APP和有錢花APP也超過了千萬級用戶。其他APP例如招聯(lián)金融、捷信金融，分別為591萬人和384萬人的規(guī)模。另外，在目前大行情低迷的趨勢下，平安消費金融、蘇寧消費金融和海爾消費金融APP活躍人數出現逆市增長的趨勢，其中平安消費金融在2022年第一季度環(huán)比較上一季度增長率達到14.42%。
總體看，第一季度消費金融市場主要呈現以下幾個特征：
首先，行業(yè)利率下調成為了主旋律。央行數據顯示，截至2022年一季度末，住戶其他消費性貸款（不含個人住房貸款）余額16.42萬億元，同比增長7.1%，增速比上年末低2.4個百分點。今年3月份，新發(fā)放住戶其他消費貸款利率為7.68%，比年初和上年同期分別低67和41個基點。具體到消費金融行業(yè)看，一些地方此前要求轄內消費金融公司產品年化利率壓降到24%的整改工作已取得較好效果，目前，大部分消費金融公司的對客利率上限控制在24%以內，頭部機構采取客群上浮戰(zhàn)略，向學歷和收入更優(yōu)的用戶群體進行滲透。一些持牌消費金融公司已經布局了專門對優(yōu)質用戶開放的消費貸產品，產品種類包含循環(huán)貸和一次性額度等，其利率也相對較有競爭力。在此背景下，消費金融機構需進一步圍繞自身資源稟賦，結合目標客群開展精細化運營，同時選擇向對利率更敏感的優(yōu)質客群進行滲透。
第二，今年“315”凸顯出金融消費者權益保護工作依舊嚴峻的形勢。隨著金融科技的發(fā)展，消費者金融需求、金融產品服務方式、渠道等都發(fā)生了明顯變化，同時，違法違規(guī)手段變得更加復雜、多樣、隱蔽。今年2月，由人民銀行、市場監(jiān)管總局等聯(lián)合印發(fā)的《金融標準化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》出爐，其中特別提出要推進金融消費者保護標準建設。今年5月19日，銀保監(jiān)會在官網發(fā)布了《銀行保險機構消費者權益保護管理辦法（征求意見稿）》，在收費管理、禁止駐點、公平交易權等方面開展了重點規(guī)范，預計將對銀行保險機構的經營產生重要影響。
第三，銀行業(yè)機構，尤其是地方銀行在布局消費金融牌照的動作上有所加快。今年3月，南京銀行通過協(xié)議轉讓方式，收購蘇寧消費金融41%股權，進而獲得蘇寧消金控股權。今年5月，蘭州銀行在2021年度網上業(yè)績說明會上表示，蘭州銀行將在監(jiān)管政策允許的范圍內積極開展消費金融公司金融牌照的申請工作。目前，寧波銀行等區(qū)域性銀行也著力加大布局消費金融公司，引發(fā)市場關注。這些城商行具備較為顯著的區(qū)域優(yōu)勢，并且有借助消費金融牌照放大輻射地域零售業(yè)務的長遠目標。布局消費金融牌照旨在實現銀行自身與消費金融業(yè)務之間的協(xié)同互補，有利于提升用戶規(guī)模、增強用戶粘性。
第四，“新市民”政策引發(fā)消費金融行業(yè)新“風口”。3月4日，中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行發(fā)布《關于加強新市民金融服務工作的通知》，提及加強對于“新市民”創(chuàng)業(yè)就業(yè)、安居關聯(lián)的小微貸和消費貸支持力度，擴大并優(yōu)化相關金融產品和服務供給，保障“新市民”安居創(chuàng)業(yè)環(huán)境。在政策鼓勵下，已有部分消費金融公司聞風而動，為“新市民”提供專門的信貸服務。例如馬上消費金融、興業(yè)消費金融、中郵消費金融、杭銀消費金融等持牌消費金融公司為新市民提供裝修、家電等用途的消費貸款。
不過，要想在“新市民”領域快速展開布局，場景、渠道就成為了消費金融公司布局的“重中之重”。因此，消費金融公司一方面需要整合自身的場景布局，就已有業(yè)務與“新市民”的需求快速融合，而另一方面也需要審時度勢，與外部優(yōu)質場景進行聯(lián)合，從而更廣泛地拓展線上場景，同時采取“接地氣”的方式來觸達“新市民”群體。例如馬上消費作為場景化的消費金融機構聯(lián)合其股東重慶百貨開啟“助力新市民 樂享新生活”主題購物節(jié)，在服務“新市民”的多樣性手段方面做出了良好探索。
放眼當下，“復工復產”已成為部分封控地區(qū)的主旋律，而相關助力經濟恢復的文件則以市場主體紓困解難為中心，鼓勵金融機構對符合條件的個人住房與消費貸款等實施延期還本付息至2022年底，并免收罰息。易觀分析認為，在疫情常態(tài)化防控以及金融讓利助力紓困的大環(huán)境下，消費金融公司面臨用戶增長疲軟的現實情況，更需圍繞“新市民”等客群細化需求研究及產品、服務設計，進而為自身用戶帶來新的增長曲線。